本书把金融学基本思想融入各章内容中,以一个“中心”(定价)、两个“基本点”(现金流和贴现率)和“三个目标”(风险管理、寻求套利和金融创新)来构建本书的基本逻辑架构和章节安排。另外,本书通过实例、案例来讲解固定收益证券基本概念,对作者近20年教学经验中总结的教学难点和学习易错点进行有针对性的阐释,深入浅出。而且,本书也有机融入了课程思政元素,不仅实例结合中国市场,还专设一章介绍了中国固定收益证券市场和中国各种利率情况,其理论的普适性和中国市场特点相结合。总体而言,本书体现出逻辑性强、思想性突出、通俗易懂、中国元素显著等特点。
本书作为固定收益证券课程的教材,既适用于本科生或首次学习的读者,也适用于债券及固定收益的从业人员。
- 前辅文
- 第一章 概述
- 第一节 为什么要学习固定收益证券
- 第二节 学习目标和内容
- 第三节 本书的结构框架
- 第四节 本章小结
- 第二章 固定收益产品与金融创新
- 第一节 固定收益产品的基本要素与术语
- 第二节 债券的未来现金流结构与金融创新
- 第三节 本章小结
- 附录1:国债发行公告
- 附录2:美国三家信用评级公司评级对照表
- 附录3:我国长期和短期债券信用等级划分的符号及含义
- 第三章 中国固定收益证券市场
- 第一节 债券市场发展进程与概况
- 第二节 中国固定收益产品品种
- 第三节 中国货币市场及其利率
- 第四节 本章小结
- 第四章 到期收益率与利率期限结构
- 第一节 到期收益率
- 第二节 到期收益率曲线与利率期限结构
- 第三节 利率期限结构的理论解释
- 第四节 本章小结
- 附录:时任美联储主席格林斯潘在美国国会听证会上的证词(2005年2月16日)
- 第五章 国债的定价、合成与套利
- 第一节 主观性定价
- 第二节 客观性定价
- 第三节 债券的合成与套利
- 第四节 本章小结
- 第六章 企业类债券和嵌入期权债券的定价
- 第一节 企业类债券的定价
- 第二节 嵌入期权债券的定价
- 第三节 本章小结
- 第七章 债券持有期回报率与投资风险
- 第一节 持有期回报率的概念及分析
- 第二节 债券投资风险概述
- 第三节 本章小结
- 第八章 利率风险的度量
- 第一节 基点价值和价格波动的收益率价值
- 第二节 久期
- 第三节 凸性
- 第四节 本章小结
- 第九章 资产负债管理
- 第一节 麦考利久期与投资期限平衡点
- 第二节 免疫
- 第三节 凸性的应用
- 第四节 本章小结
- 第十章 按揭贷款支持证券
- 第一节 按揭贷款
- 第二节 按揭贷款支持证券的定义与分类
- 第三节 本章小结
- 附录:建元2005-1个人住房抵押贷款资产支持证券
- 第十一章 资产支持证券
- 第一节 资产支持证券的基本概念
- 第二节 我国资产支持证券的发展现状
- 第三节 几类主要资产支持证券简介
- 第四节 本章小结
- 附录:中金花呗2017年第一期消费授信融资资产支持专项计划
- 第十二章 固定收益投资组合管理
- 第一节 市场有效性与债券指数
- 第二节 投资组合策略
- 第三节 投资组合管理基本过程
- 第四节 本章小结
- 参考文献