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项目融资


作者:
马秀岩
定价:
29.80 元
版面字数:
380千字
开本:
16开
装帧形式:
平装
版次:
1
最新版次
印刷时间:
2012年
ISBN:
978-7-04-030672-9
物料号:
30672-00
出版时间:
2011-01-24
读者对象:
高等教育
一级分类:
经济
二级分类:
金融学
三级分类:
投资学

本书为高等学校投资学主要课程教材。

本书所讲的项目融资是指狭义的项目融资,即指具有无追索或有限追索形式的融资。全书共四大部分,11章。第一部分介绍了项目融资基础知识,具体内容是:项目融资的定义、项目融资的产生与发展、项目融资的基本特征、项目融资的运作程序与框架结构。第二部分介绍了项目融资应用和项目融资推广的理论基础,这些理论是:银行贷款融资理论、资本结构理论、风险转移理论、信用转让理论、公共产品理论、新公共管理理论、公共选择理论和金融深化理论。第三部分是本书的核心内容,重点阐述了项目融资运作实务,具体内容是:项目融资的投资结构和资金选择、项目融资模式、特许经营项目的项目融资模式、项目融资的风险管理、项目融资的担保与保险。第四部分介绍了项目融资的法律体系与文件。为使学生加深对项目融资的理解,本书精选了9个具有代表性的案例。此外,本书还收录了近年来政府有关部门颁布的相关文件。

本书适合全国高等院校财经类投资经济、金融、财务管理和工程管理等专业学生学习,也可供其他相关专业的学生、从事项目融资实际工作的有关人员使用。

  • 目录
    • 第1章 导论
      • 第一节 项目融资的含义
        • 一、项目融资的定义
          • 二、项目融资的功能
            • 三、项目融资的适用范围
            • 第二节 项目融资的产生与发展
              • 一、项目融资产生的过程
                • 二、项目融资发展的原因
                  • 三、项目融资在中国的发展
                  • 第三节 项目融资的基本特征
                    • 一、项目的经济强度是项目融资的基础
                      • 二、追索的有限性
                        • 三、风险分担的合理性
                          • 四、融资的负债比例较高
                            • 五、非公司负债型融资
                              • 六、融资成本高
                              • 第四节 项目融资的优缺点
                                • 一、项目融资的优点
                                  • 二、项目融资的缺点
                                  • 本章小结
                                    • 本章重要概念
                                      • 思考与练习题
                                      • 第2章 项目融资的参与者与运作阶段
                                        • 第一节 项目融资的参与者
                                          • 一、项目发起人
                                            • 二、项目公司
                                              • 三、贷款银行
                                                • 四、承建商
                                                  • 五、供应商
                                                    • 六、项目产品购买者或使用者
                                                      • 七、保险公司
                                                        • 八、融资顾问
                                                          • 九、政府机构
                                                          • 第二节 项目融资运作的阶段
                                                            • 第三节 项目融资运作成功的基本条件
                                                              • 一、科学地评价项目和正确地分析项目风险
                                                                • 二、确定严谨的项目融资法律结构
                                                                  • 三、明确项目的主要投资者,加强项目的管理
                                                                    • 四、尽快落实项目的资金来源
                                                                    • 第四节 项目融资的框架结构
                                                                      • 一、项目的投资结构
                                                                        • 二、项目的融资结构
                                                                          • 三、项目的资金结构
                                                                            • 四、项目的信用保证结构
                                                                            • 本章小结
                                                                              • 本章重要概念
                                                                                • 思考与练习题
                                                                                  • 案例
                                                                                  • 第3章 项目融资的理论基础
                                                                                    • 第一节 项目融资应用的理论依据
                                                                                      • 一、银行贷款融资理论
                                                                                        • 二、资本结构理论
                                                                                          • 三、风险转移理论
                                                                                            • 四、信用转让理论
                                                                                            • 第二节 项目融资推广的理论依据
                                                                                              • 一、公共产品理论与项目融资
                                                                                                • 二、新公共管理理论与项目融资
                                                                                                  • 三、公共选择理论与项目融资
                                                                                                    • 四、金融深化理论与项目融资
                                                                                                    • 本章小结
                                                                                                      • 本章重要概念
                                                                                                        • 思考与练习题
                                                                                                        • 第4章 项目的投资结构
                                                                                                          • 第一节 项目投资结构设计的影响因素
                                                                                                            • 一、从投资者角度考虑
                                                                                                              • 二、从贷款银行角度考虑
                                                                                                              • 第二节 公司型投资结构
                                                                                                                • 一、公司型投资结构的概念
                                                                                                                  • 二、公司型投资结构的优势
                                                                                                                    • 三、公司型投资结构的劣势
                                                                                                                    • 第三节 合伙制投资结构
                                                                                                                      • 一、合伙制投资结构的概念
                                                                                                                        • 二、合伙制投资结构的优势
                                                                                                                          • 三、合伙制投资结构的劣势
                                                                                                                          • 第四节 契约型投资结构
                                                                                                                            • 一、契约型投资结构的概念
                                                                                                                              • 二、契约型投资结构的优势
                                                                                                                                • 三、契约型投资结构的劣势
                                                                                                                                • 第五节 信托基金投资结构
                                                                                                                                  • 一、信托基金投资结构的概念
                                                                                                                                    • 二、信托基金投资结构的优势
                                                                                                                                      • 三、信托基金投资结构的劣势
                                                                                                                                      • 第六节 投资协议中的主要条款
                                                                                                                                        • 一、投资项目的经营范围条款
                                                                                                                                          • 二、初始资本注入形式条款
                                                                                                                                            • 三、不确定性的资本补充条款
                                                                                                                                              • 四、优先认股权条款
                                                                                                                                                • 五、项目投资者的权益条款
                                                                                                                                                  • 六、项目的管理与控制条款
                                                                                                                                                    • 七、项目预算的审批程序条款
                                                                                                                                                      • 八、融资安排条款
                                                                                                                                                        • 九、违约行为的处理方法条款
                                                                                                                                                        • 本章小结
                                                                                                                                                          • 本章重要概念
                                                                                                                                                            • 思考与练习题
                                                                                                                                                              • 案例
                                                                                                                                                              • 第5章 项目的资金选择
                                                                                                                                                                • 第一节 项目资金的来源
                                                                                                                                                                  • 一、项目所在地政府及其附属机构
                                                                                                                                                                    • 二、发起人(除政府外)
                                                                                                                                                                      • 三、商业银行
                                                                                                                                                                        • 四、外国政府
                                                                                                                                                                          • 五、国际金融机构
                                                                                                                                                                            • 六、出口信贷机构
                                                                                                                                                                              • 七、机构投资者
                                                                                                                                                                                • 八、项目的参与者
                                                                                                                                                                                  • 九、资本市场
                                                                                                                                                                                    • 十、租赁公司
                                                                                                                                                                                    • 第二节 项目资金结构选择的影响因素
                                                                                                                                                                                      • 一、项目资金需求的总量
                                                                                                                                                                                        • 二、项目资金的使用期限
                                                                                                                                                                                          • 三、项目资金的货币种类
                                                                                                                                                                                            • 四、股本和债务资金的比例
                                                                                                                                                                                              • 五、利息预提税
                                                                                                                                                                                              • 第三节 项目股本资金及准股本资金的筹集
                                                                                                                                                                                                • 一、项目股本资金
                                                                                                                                                                                                  • 二、项目准股本资金
                                                                                                                                                                                                  • 第四节 项目债务资金的筹集———贷款融资
                                                                                                                                                                                                    • 一、商业银行贷款
                                                                                                                                                                                                      • 二、银团贷款
                                                                                                                                                                                                        • 三、政策性银行贷款
                                                                                                                                                                                                          • 四、出口信贷
                                                                                                                                                                                                            • 五、外国政府贷款
                                                                                                                                                                                                              • 六、多边金融机构贷款
                                                                                                                                                                                                              • 第五节 项目债务资金的筹集———债券融资
                                                                                                                                                                                                                • 一、债券的分类
                                                                                                                                                                                                                  • 二、债券融资的优缺点
                                                                                                                                                                                                                    • 三、债券的发行
                                                                                                                                                                                                                    • 本章小结
                                                                                                                                                                                                                      • 本章重要概念
                                                                                                                                                                                                                        • 思考与练习题
                                                                                                                                                                                                                          • 案例
                                                                                                                                                                                                                          • 第6章 项目融资模式
                                                                                                                                                                                                                            • 第一节 项目融资模式的设计原则
                                                                                                                                                                                                                              • 一、有限追索
                                                                                                                                                                                                                                • 二、项目风险合理分担
                                                                                                                                                                                                                                  • 三、降低成本
                                                                                                                                                                                                                                    • 四、完全融资
                                                                                                                                                                                                                                      • 五、近期融资与远期融资相结合
                                                                                                                                                                                                                                        • 六、非公司负债型融资
                                                                                                                                                                                                                                          • 七、融资结构最优化
                                                                                                                                                                                                                                          • 第二节 项目直接融资模式
                                                                                                                                                                                                                                            • 一、直接融资模式的操作思路
                                                                                                                                                                                                                                              • 二、直接融资模式的特点
                                                                                                                                                                                                                                              • 第三节 杠杆租赁融资模式
                                                                                                                                                                                                                                                • 一、杠杆租赁项目的主要参加者
                                                                                                                                                                                                                                                  • 二、杠杆租赁项目融资的运作程序
                                                                                                                                                                                                                                                    • 三、杠杆租赁融资模式的主要特点
                                                                                                                                                                                                                                                    • 第四节 生产支付融资模式
                                                                                                                                                                                                                                                      • 一、生产支付融资模式的含义
                                                                                                                                                                                                                                                        • 二、生产支付融资模式的运作思路
                                                                                                                                                                                                                                                          • 三、生产支付融资模式的特点
                                                                                                                                                                                                                                                          • 第五节 以“设施使用协议”为基础的融资模式
                                                                                                                                                                                                                                                            • 一、以“设施使用协议”为基础的融资模式的运作思路
                                                                                                                                                                                                                                                              • 二、以“设施使用协议”为基础的融资模式的特点
                                                                                                                                                                                                                                                              • 第六节 资产证券化融资模式
                                                                                                                                                                                                                                                                • 一、资产证券化概述
                                                                                                                                                                                                                                                                  • 二、资产证券化融资模式的运作程序
                                                                                                                                                                                                                                                                    • 三、资产证券化融资模式运作的关键点
                                                                                                                                                                                                                                                                    • 本章小结
                                                                                                                                                                                                                                                                      • 本章重要概念
                                                                                                                                                                                                                                                                        • 思考与练习题
                                                                                                                                                                                                                                                                          • 案例
                                                                                                                                                                                                                                                                          • 第7章 特许经营项目融资模式
                                                                                                                                                                                                                                                                            • 第一节 BOT项目融资模式
                                                                                                                                                                                                                                                                              • 一、BOT的含义
                                                                                                                                                                                                                                                                                • 二、BOT项目融资的当事人
                                                                                                                                                                                                                                                                                  • 三、BOT项目的运作程序
                                                                                                                                                                                                                                                                                    • 四、政府在BOT项目实施中的作用
                                                                                                                                                                                                                                                                                    • 第二节 PPP项目融资模式
                                                                                                                                                                                                                                                                                      • 一、PPP的定义
                                                                                                                                                                                                                                                                                        • 二、PPP项目融资模式的优越性
                                                                                                                                                                                                                                                                                          • 三、PPP项目融资模式的类型
                                                                                                                                                                                                                                                                                          • 本章小结
                                                                                                                                                                                                                                                                                            • 本章重要概念
                                                                                                                                                                                                                                                                                              • 思考与练习题
                                                                                                                                                                                                                                                                                                • 案例
                                                                                                                                                                                                                                                                                                • 第8章 项目融资的风险管理
                                                                                                                                                                                                                                                                                                  • 第一节 风险管理概述
                                                                                                                                                                                                                                                                                                    • 一、风险
                                                                                                                                                                                                                                                                                                      • 二、风险管理
                                                                                                                                                                                                                                                                                                      • 第二节 项目融资风险的识别
                                                                                                                                                                                                                                                                                                        • 一、项目融资风险识别方法
                                                                                                                                                                                                                                                                                                          • 二、项目融资风险的种类
                                                                                                                                                                                                                                                                                                          • 第三节 项目融资风险的定量分析
                                                                                                                                                                                                                                                                                                            • 一、项目现金流量模型
                                                                                                                                                                                                                                                                                                              • 二、项目风险贴现率的确定
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                • 三、项目净现值的确定
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  • 四、项目净现值的敏感性分析
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    • 五、项目融资风险评价指标体系的构建
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    • 第四节 项目融资风险的处置
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      • 一、项目融资风险处置的方法
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                        • 二、降低项目主要风险的方法
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                        • 第五节 金融衍生工具在项目融资风险管理中的应用
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          • 一、掉期
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                            • 二、期权
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              • 三、远期合约
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                • 四、期货合约
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                • 本章小结
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  • 本章重要概念
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    • 思考与练习题
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      • 案例
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      • 第9章 项目融资担保
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                        • 第一节 项目融资担保概述
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          • 一、担保的概念和类型
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                            • 二、项目融资担保的结构及作用
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                            • 第二节 项目担保人
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              • 一、项目投资者作为担保人
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                • 二、第三方担保人
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  • 三、商业担保人
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  • 第三节 项目担保范围
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    • 一、商业风险
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      • 二、政治风险
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                        • 三、金融风险
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                        • 第四节 项目担保的主要类型
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          • 一、直接担保
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                            • 二、间接担保
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              • 三、或有担保
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                • 四、意向性担保
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                • 第五节 中国项目融资的主要担保方式
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  • 一、法定担保
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    • 二、准担保
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    • 本章小结
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      • 本章重要概念
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                        • 思考与练习题
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          • 案例
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          • 第10章 工程项目保险
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                            • 第一节 工程保险概述
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              • 一、工程保险的特点
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                • 二、工程保险的范围
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  • 三、工程保险的发展历程
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    • 四、实施工程保险的必要性
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    • 第二节 商业保险
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      • 一、商业保险的范围
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                        • 二、商业保险的种类
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                        • 第三节 政治保险
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          • 一、政治保险的责任范围
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                            • 二、承保政治保险的机构
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                            • 本章小结
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              • 本章重要概念
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                • 思考与练习题
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  • 案例
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  • 第11章 项目融资的法律体系与文件
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    • 第一节 项目融资的法律体系
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      • 一、项目融资的法律特征
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                        • 二、项目融资的法律体系
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                        • 第二节 项目融资文件的作用与分类
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          • 一、项目融资文件的作用
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                            • 二、项目融资文件的分类
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                            • 第三节 项目融资的主要文件
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              • 一、特许权协议
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                • 二、融资协议
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  • 三、购电协议
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  • 本章小结
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    • 本章重要概念
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      • 思考与练习题
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      • 附录一 境外进行项目融资管理暂行办法
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                        • 附录二 境内机构对外担保管理办法
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          • 附录三 境内机构对外担保管理办法实施细则
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                            • 附录四 国家计划委员会、电力工业部、交通部关于试办外商投资特许权项目审批管理有关问题的通知
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              • 附录五 市政公用事业特许经营管理办法中华人民共和国建设部令第126号
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                • 附录六 关于加强国有基础设施资产权益转让管理的通知
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  • 主要参考文献

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  相关图书